Риск является опасностью возникновения непредвиденных потерь ожидаемого дохода, прибыли, денежных средств или имущества в связи со случайными неблагоприятными обстоятельствами и изменением условий экономической деятельности.

Существует два вида рисков: специфический и системный риски.

Системный риск - это риск негативных глобальных изменений в финансовой и банковской системе и в экономике страны, который влияет на рынок в целом.


К системным рискам относятся:

1) риск изменения процентной ставки является риском, который связан с повышением или снижением процентной ставки центральным банком страны. При понижении процентной ставки происходит уменьшение стоимости кредитов, которые получают компании, и происходит увеличение их прибыли – благоприятный знак для рынка акций. И наоборот, увеличение процентной ставки влияет на рынок отрицательно.
2) инфляционный риск является риском, который вызывает рост инфляции. Рост инфляции уменьшает прибыль компаний, что отрицательно влияет на рынок, а также влияет на появление иного риска - риск изменения процентной ставки.
3) валютный риск является риском, который возникает вследствие экономических или политических факторов, который связан с резким изменением курса валют.
4) политический риск является угрозой негативного воздействия на рынок по причине смены режима государственного устройства или правительства, угрозы войны и прочее.

Специфический риск (диверсифицируемый или несистемный риск) появляется из –за событий, которые относятся только к конкретному эмитенту или компании, такими как заключение новых контрактов, управленческие ошибки, выпуск новых продуктов, приобретения, слияния и т.д.